2013年,中国市场大健康投资交易数量56起,占比8%;其中24起披露交易额4.18亿美元,占比5%,投资者反应活跃。2013年,美国大健康市场PE/VC交易数量为72起,交易总额为11.6亿美元。同美国相比,虽然整体弱于美国市场表现,但相对其他产业,中国大健康领域受到PE/VC更广泛关注,投资表现活跃。投资重点主要在生物制药方向,资金多来源于国内。随着中国对外资进入健康领域管制的放松,国际资金也更加关注中国大健康市场。
3.4 发展特征
健康支出增长快于GDP增长,与经济周期高度耦合,但增长波动风险相对较小。将健康支出增长率同全球生产总值增长率和发达经济体增长率、发达国家GDP增长率相对比,可以发现健康产业增长率波动和GDP增长率波动高度耦合,但总体上高于全球经济增长率——即使是在大部分产业产值不增反降的金融危机期间,健康产业仍然保持了高于5%的增长率。因此,大健康产业处于高速成长期,是全球经济发展的一个重要引擎。
中低收入国家和中高收入国家的市场巨大,健康产业发展前景并不弱于高收入国家。高收入国家健康支出总额最大,远高于其他三组国家,且差距有持续拉大的趋势。进入21世纪后,中高收入和中低收入国家增长态势良好,未来市场巨大:人均健康支出有较大的增长空间,人口增长前景良好、加上中高、中低收入国家经济发展前景良好,这些都是中高、中低收入国家未来健康支出增长的利好因素。以美国为首的高收入国家则将进入医疗体系改革以压缩健康支出、提高医疗效率的改革区,未来健康产业将进入调整性增长期。
中高收入和中低收入国家是带动全球健康产业增长的领头羊。中高收入和中低收入国家的健康支出总额增长率普遍高于低收入和高收入国家的健康支出总额增长率。这也就说明,中高收入国家和中低收入国家的增长动力高于低收入国家和高收入国家,未来将成为健康产业发展的主要阵地。中高收入国家和中低收入国家将成为未来健康产业投资的最佳市场。根据世界卫生组织对2007-2012年的调研显示,只有57%的中低收入国家的公共部门对国家所选的化学仿制药的需求得到了满足。即使是最便宜的化学仿制药,如果由私人企业提供,其价格也比国际参考价格高出5倍;部分化学仿制药的价格甚至是国际参考价的16倍之高。这说明发展中国家的医疗健康领域发展仍旧处于基础阶段:基本化学仿制药需求仍未得到充分满足,医疗资源相对仍旧短缺。因此,发展中国家的医疗健康产业仍有很大的发展空间。
3.5 未来走向
全球健康产业未来发展将与互联网信息技术集合,健康资源的国际间流动加速,整个健康产业重心前移,由治疗型转为预防型。
(1)与互联网信息技术结合,健康产业发展升级
大健康产业在互联网的催促下迎来重大变革和机遇。借助于移动应用、大数据、在线协作/互动、远程医疗等新技术,人类健康管理水平已经达到一个前所未有的高度,其中可穿戴健康管理、植入治疗、医疗机器人、辅助康复装置等技术使医疗行业成为硬件创新重镇。
健康大数据提升诊断和治疗水准:一方面,大数据的发展和应用促进更加精密的医疗检测设备的开发的应用;另一方面,大数据的推广促进医疗和健康两大产业的融合,患者健康信息的收集更加专业化和普及化。
网络和移动互联发展促进医疗信息沟通便捷化。首先,科技的进步在医疗领域的应用促进了医生和病患沟通,而社交网络的发展促进了医生之间的交流沟通。
手机医疗应用开发成为健康产业新方向。健康管理应用的开发促进用户对自身健康的管理,健康管理应用开始替代基础健康管理人员,成为健康管理新方向。
(2)医疗健康资源的国际间流动加速
医药行业的国际化早已不是新鲜内容:大型跨国医药企业占领了全球医药市场的大部分份额。除此之外,医疗健康产业的发展还有以下两个趋势:
健康消费的国际间双向流动。全球化发展使得国际间医疗资源流动越来越频繁,这种流动体现在两方面。一方面,发展中国家由于医疗资源的欠缺,常常无法满足一些病人的专业需求。有条件的病人为了寻求更加专业的治疗,常常会在全球搜寻最专业的医疗机构,以获取所需的医疗健康服务。医疗旅游产业应运而生,通过提供全球医疗资源信息和医疗旅行帮助,使得跨国医疗服务更加高效化。另一方面,发达国家医疗费用的高昂,常常使得一些居民难以承受。随着跨国旅游的普及,许多人前往一些发展中国家寻求费用更加低廉的普通医疗服务。印度、印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、新加坡、泰国等其他国家开始成为受欢迎医疗旅游的目的地。
医疗专业人才的单向流动。随着国际交流的增多,医疗专业人才对全球医疗资源的发展有了更加清晰的认识。许多发展中国家的优秀人才,由于受到本国医疗体系和医疗资源的限制,无法获得应有的待遇和更好的发展。一些护士、医生、药剂师和其他医疗相关从业者向发达国家寻求更好的发展。除此之外,发达国家之家、发展中国家之间的医疗专业人才流动也越来越频繁,但由欠发达国家向发达国家流动是一个主要趋势。
(3)大健康产业前端化发展
医疗产业核心由治疗型转向预防型。一方面教育水平的提高使得人们更加健康意识得到提高,健康理念也从疾病的及时治疗转变为提前预防;另一方面,治疗成本远远高于预防成本,健康支出的节约也要求对健康的管理要从治疗为主向预防为主。这将促使全球健康产业的发展重点得以转移,同时也扩大了医疗健康产业的市场。因此,未来医疗产业的投资重点也相应前移,投资重点将挪至在预防和保健领域。
全球健康产业正面临着良好的发展环境,各国医疗体系改革和经济全球化、人口老龄化、亚健康状态、以及科技的进步都为产业创造了良好的机会。未来全球健康产业必将面临新一轮的快速增长,一方面不断满足传统健康需求,另一方面产业升级不断开发出新的需求。高效化促进企业不断提升自身竞争能力,也提升产业效率;健康资源在国际间流动加速,创造出新的行业;与信息技术对接则带动新一轮产业升级;产业发展前端化,将进一步丰富产业内容,促进产业健康发展。
高科技化、全球化、高效率化、前端化是全球健康产业的未来走向。