上周医药行业下跌0.81%,在当前周期品横行的环境下,医药行业面临较大的价值重估的预期,合理性将会是近期我们选择标的的重要原则;上周国国务院发布《关于促进医药产业健康发展的指导意见》,明确提出:到2020年90%以上重大专利到期药物实现仿制上市,主营业务收入年均增速高于10%的目标,有望促使医药行业企稳回暖。
中长期投资领域和方向:化药、生物药和疫苗(重大疾病的靶向性、高选择性、新作用机理治疗药物,重磅仿制药,新型抗体、蛋白及多肽等生物药,手足口病、新型脊髓灰质炎和宫颈癌疫苗,新品种、剂型和规格的儿童用药),高端医疗器械(MRI、CT等高端医学影像设备,高端彩超,介入医疗器械和体外诊断仪器),中药现代化,龙头企业的兼并重组。
行情回顾:截止到3月11日上证综指报收2,810.31点,单周(3月7日-3月11日)累计下跌2.22%,中小板指数累计下跌1.92%,创业板指连续两周下跌后,表现好于主板,累计上涨1.46%,同期申万医药生物指数(801150.SI)报收6,664.10点,累计小幅下跌0.81%,其中医疗服务和医疗器械行业分别小幅上涨1.04%和0.35%,生物制品和中药行业领跌1.3%和1.05%。概念指数方面,智慧医疗、基因检测、生物疫苗指数分别上涨1.07%、0.84%和0.35%,养老产业指数领跌1.98%。
行业动态:国务院发布《关于促进医药产业健康发展的指导意见》指出:到2020年,90%以上重大专利到期药物实现仿制上市,主营业务收入年均增速高于10%。四川卫计委计划与海思达科技、阿里云合建“四川省远程医疗云”,将整个四川183个区县的近7万乡、村、社区的卫生信息系统全面上云;东软医疗投资威特曼,进军体外诊断市场。
公司公告:现代制药与国药一致股权改革方案推出;“国开发展基金”以6000万元对楚天科技子公司“楚天机器人”进行增资,用于实施“年产300台套高端生物医药智能装备及医疗机器人建设项目”;翰宇药业卡贝缩宫素及卡贝缩宫素注射液2月批准上市。
重点推荐标的:华北制药(600812)、东阿阿胶(000423)、信立泰(002294)、众生药业(002317)和华业资本(600240)。
风险提示:政策不达预期、市场估值风险。
