2016年7月28日,上海复星医药(集团)股份有限公司(下称复星医药)发布公告,拟通过控股子公司出资不超过12.6137亿美元(约合84亿元人民币)收购印度制药公司Gland Pharma Limited(下称Gland Pharma)约86.08%的股权,其中包括收购方将依据Gland的依诺肝素产品在美国上市销售情况所支付的不超过5000万美元的或有对价。
按照计划,交易完成后,Gland Pharma的总部将继续设立在印度城市海德拉巴。Gland Pharma的现任CEO及COO将继续留任,CEO及其父亲(公司创始人)仍将留在董事会。
如果交易完成,这将是中国药企迄今为止最大的一笔海外投资。
Gland Pharma成立于1978年,总部位于印度海德拉巴,主要从事注射剂药品的生产制造业务,是印度第一家获得美国FDA批准的注射剂药品生产制造企业,并获得全球各大法规市场的GMP认证,其业务收入主要来自于美国和欧洲。Gland Pharma目前主要通过共同开发、引进许可,为全球各大型制药公司提供注射剂仿制药品的生产制造服务等。作为少数专业从事生产制造注射剂药品的公司之一,Gland Pharma在印度市场同类公司中处于领先地位。
据Gland Pharma财报显示,在截至2016年3月31日的财年,公司总营收折合人民币约为13.58亿元,净利润为3.14亿元。
在7月29日下午的电话会议上,复星医药董事长陈启宇表示,这几年,复星医药在寻求通过并购的方式迅速切入全球仿制药市场。“中国市场优势资源此前在一些主流市场上没有得到释放。美国、日本以及欧洲的仿制药市场规模和中国一样庞大。单靠一个产品批文一个产品批文,一个市场一个市场去打的话,速度就不理想。”他同时表示,在复星的仿制药业务中,注射剂业务发展良好,而Gland Pharma则一直专注于注射剂的仿制药市场,对注射剂仿制药的全球注册体系非常熟悉,产品通过多个市场体系验证,收购将有助于提升双方在注射剂市场的总体份额。
目前,全球注射剂市场规模在2014年达到3000亿美元,年增长率为7%-8%,其中美国市场占据35%约1050亿美元。截至2016年5月,Gland Pharma在美国共有17个上市的品种规格,覆盖心脑血管、抗肿瘤、抗感染/抗生素、精神麻醉类、儿科用药等市场规模较大的治疗领域。
陈启宇同时表示,复星的产品线会对Gland Pharma产品线进行补足,通过部分和全部在印度制造的方式进入印度市场,而在产品端,复星倾向于选择附加值较高的,例如生物医药等产品。
据陈启宇介绍,在全球体系中,中国是复星医药的本土市场,美国市场目前是复星创新研发的核心源头,美国也将会是复星未来仿制药全球化业务的第一市场。未来要实现这个目标,印度将提供重要的资源嫁接。“印度在制药企业的全球化接轨上,有语言、产业链等多方面的优势。另一方面,印度在药物的研发和临床试验和制造上有符合全球标准的较高的成本优势。”复星将借助Gland Pharma自身的研发能力及印度市场特有的仿制药政策优势,嫁接复星医药已有的生物医药创新研发能力,实现产品线的整合及协同,积极开拓印度及其他市场的业务,从而扩大药品制造与研发业务的规模,公司未来会加大在印度的制药产业链上的投资和布局。
复星医药有机会通过Gland Pharma平台,将其研发能力输出至全球,“包括利用Gland Pharma已经具备的全球注册能力,全球质量管理能力,帮助复星国内的产品通过全球其他国家的认证,使得复星国内研发的产品可以通过Gland Pharma进入全球市场。
Gland Pharma董事总经理Ravi Penmetsa在接受印度媒体采访时表示,选择复星,看中的是后者在原料药制造领域建立的强大优势,双方联手可以做垂直整合,从而形成最佳的产业供应链。
本次交易还须获得复星医药股东大会、Gland Pharma股东大会、中国境内相关主管部门境外投资核准以及其他国家主管部门(包括但不限于印度反垄断、印度外国投资、美国反垄断等主管部门)的批准。